杜甫詩云：「人生七十古來稀」，如果「詩聖」穿越到2066年的香港，將會驚嘆「人生九十不稀奇」。本港統計處推算，到2066年本港男性的平均預期壽命將由2016年的81.3歲，延長至87.1歲；女性預期壽命則由87.1歲，變成活到93.1歲。
當人人也近乎「長命百歲」，65歲退休後，人生下半場將長達40年光景，你擔心老本會有花光的一日嗎？若答案是肯定的，政府推出的終身年金計劃或許是一個新選擇。
「香港年金計劃」即日起在20家銀行的指定分行派發認購表格，較多長者居住的區份反應熱烈，甚至出現老友記排隊攞表的「盛況」，香港年金公司設立的熱線亦接獲廣泛查詢。香港年金公司總裁劉應彬接受《iMoney》專訪，對這股「年金熱」感到欣喜：「查詢熱烈是正面的，起碼反映很多市民有興趣，也在認知過程中了解多一些，這是良性的。如果一窩蜂去買，但不事先了解，就很大問題！」
劉應彬強調要了解產品特點，皆因年金對大部分港人始終是新鮮事物，他發現不少人有期望落差，「他們的期望，很多是基於以往對投資產品的認知，要有高回報、要有流動性（可隨時提取）、又要任何時候拿到錢、又保障到過世，世界上沒有這東西的！」
劉應彬建議退休人士了解各類資產的特性和功用：「香港年金計劃主要幫退休人士應對退休後的長壽風險，將現金資產轉化為穩定收入，令他們長命百二歲也不怕坐食山崩，不用怕有一日積蓄乾塘，可繼續領取下去，長攞長有，保障收入不穩的風險。如果對這兩方面有所擔憂，這產品（香港年金）幫到你，但即使適合你，也不要瞓晒身，這只是（退休理財）組合的一部分！」
他直言，如果大家需要更高回報，而且可承受風險，不怕虧損，其實可以不用買年金。「如果期望買升值回報產品，年金不適合你。又如果你需要很有靈活性，隨時也想拿錢出來，年金也一定不適合你。因為年金提早退保，一定會有損失，就這麼簡單。想清楚你要的是甚麼，想想香港年金是不是你想要的。不要太貪心期望有一個產品可以幫你解決全部退休問題！」他希望香港年金能接觸到真正需要和適合的退休人士，作為他們退休理財組合的一部分。
他認為，退休資產配置可用一個「三角關係」來形容，有一部分需要多一些升值前景、一部分需要流動性、另一部分則要求相對穩定的回報。以上三者往往不能共存，每類資產各有好處和風險，所以要有一個平衡組合。
他舉例，最具流動性是現金存款，風險也很低，不過存款息口仍低，未必能對抗通脹。想維持購買力，不被通脹蠶食，組合需要有一部分配置在升值前景較佳的資產，例如股票或基金，它們也具流動性，但投資風險較大，價格會大上大落。
最後一部分是求穩定、有定期回報的資產，如債券、年金就屬於這一類，回報勝過存款，不算太差，不過債券和年金也有其不足。「特別是年金，中途退保會有損失，欠缺流動性，這方面的風險大。」不過，劉應彬重申年金最大特色，是有對冲長壽風險的作用，其他產品則沒有。
轉載自
第560期 《iMoney》
